Covalis Capital liefert sich Streit mit der italienischen Regierung wegen des Enel-Vorstands

ROM, 17. April (Reuters) – Der in London ansässige Hedgefonds Covalis Capital hat am Montag eine alternative Kandidatenliste für den Vorstand des staatlich kontrollierten Energieversorgers Enel (ENEI.MI) vorgelegt und damit die Namen herausgefordert, die letzte Woche von der italienischen Regierung vorgeschlagen wurden.

In einer Erklärung sagte Covalis, dass das System, das zu den Nominierungen der Regierung geführt habe, „das Vertrauen der Anleger untergräbt, Werte untergräbt und nicht im Einklang mit internationalen Standards für bewährte Praktiken in der Aktionärsdemokratie steht.“

Die Regierung beschloss am 12. April, Francesco Starace, seit 2014 Vorstandsvorsitzender von Enel, zu entlassen und schlug vor, ihn durch Flavio Cattaneo zu ersetzen, den derzeitigen Vizepräsidenten des Hochgeschwindigkeitszugbetreibers Italo.

Rom schlug im Rahmen einer Nominierungsrunde in staatlich kontrollierten Unternehmen, die von der rechten Regierung von Premierministerin Giorgia Meloni beschlossen wurde, auch Paolo Scaroni, einen ehemaligen CEO von Enel und Eni, als Vorsitzenden vor.

Einen Tag nach Bekanntgabe der Nominierungen fielen die Enel-Aktien um bis zu 4 %, da einige Anleger sich darüber ärgerten, dass der vorgeschlagene CEO nicht über aktuelle Fachkenntnisse im Bereich der erneuerbaren Energien verfügt. Cattaneo wird zudem mit einem Schuldenberg zu kämpfen haben, der sich im Jahr 2022 auf rund 60 Milliarden Euro (66 Milliarden US-Dollar) belief.

Covalis beklagte sich über einen „undurchsichtigen Prozess“ und sagte, es sei unklar, „wofür der von der Regierung vorgeschlagene Plan steht oder was ihr Plan für Enel ist“, und fügte hinzu, man wolle „eine Debatte darüber starten“, was das Unternehmen brauche.

„Wir wünschen uns einen vielfältigen, unabhängigen Vorstand, der den internationalen Charakter des Unternehmens und seiner Aktionärsbasis widerspiegelt“, sagte der Fonds in seiner Erklärung.

Das Finanzministerium und Enel lehnten eine Stellungnahme ab.

Vor den Vorschlägen des Finanzministeriums teilten mehrere Enel-Investoren Reuters mit, dass sie sich einen neuen CEO mit Fachwissen im Bereich erneuerbare Energien und starken internationalen Referenzen gewünscht hätten. Enel ist einer der weltweit größten Player im Bereich erneuerbare Energien.

Der Hedgefonds, der etwa 1 % von Enel besitzt, hat keinen CEO-Kandidaten vorgeschlagen. Die Liste umfasst die Namen Marco Mazzucchelli, Leilani C. Latimer, Francesco Galietti, Monique Sasson, Paulina Beato und Daniel Lacalle.

Eine mit der Angelegenheit vertraute Quelle sagte, das Hauptziel des Fonds bestehe darin, die Regierung dazu zu bewegen, ihre Vision für Enel klarzustellen und die Wahl von Cattaneo zu erläutern.

Mit rund 23,6 % ist die italienische Regierung Enels größter Anteilseigner. Das Unternehmen gilt als von strategischer Bedeutung für nationale Interessen und verleiht der Exekutive ein besonderes Vetorecht bei der Führung des Unternehmens.

Es ist unwahrscheinlich, dass sich die Kandidatenliste von Covalis gegenüber der von der Regierung vorgeschlagenen durchsetzen kann, wenn die Aktionäre von Enel am 10. Mai über die Erneuerung des Vorstands abstimmen.

Intesa Sanpaolo, das eine „Kauf“-Empfehlung für Enel-Aktien hat, unterstützte die vorgeschlagene neue Führung und sagte in einer Mitteilung, es sei „zuversichtlich, dass das neue Managementteam einen transparenten und marktfreundlichen Ansatz verfolgen wird“.

In einem Interview mit der Financial Times, das vor der Veröffentlichung seiner Liste durch Covalis veröffentlicht wurde, sagte der Gründer des Hedgefonds, Zach Mecelis, dass Enel aufgrund der Unsicherheit über die Entscheidungen des Managements mit einem Abschlag gehandelt werde.

„Die Aktie von Enel wird um 30 bis 40 Prozent steigen, wenn dieser Prozess anders durchgeführt wird“, sagte er.

(1 $ = 0,9098 Euro)

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