Westwood Insight

in Öl- und Unternehmensnachrichten18.05.2023

Westwood hat die MENA Onshore Drilling Rig Market Forecast veröffentlicht, den ersten einer Reihe neuer regionaler Land-Rig-Berichte, die Abonnenten von Global Land Rigs oder als Einzelkauf erhältlich sind. Wir haben einige wichtige Punkte aus der ersten Ausgabe mitgeteilt, in der für den Prognosezeitraum 2023–2027 ein gesundes Nachfragewachstum nach Landbohrinseln in der GCC-Region des Nahen Ostens um 25 % prognostiziert wird, da Saudi-Arabien und die Vereinigten Arabischen Emirate Milliarden investieren, um die Produktionskapazitätsziele zu erreichen.

Nachfragewachstum wird von Saudi-Arabien und den Vereinigten Arabischen Emiraten getragen Die Region Naher Osten und Nordafrika (MENA) beherbergt derzeit eine Flotte von 1.159 identifizierten Landbohrgeräten. Mit 526 Einheiten (45 % der MENA-Flotte) ist es der Golf-Kooperationsrat (GCC), der das Angebot anführt, während Nordafrika und der übrige Nahe Osten 27 % bzw. 28 % ausmachen. Die größten Flotten befinden sich in Saudi-Arabien, Algerien und Kuwait, während der Irak und der Iran ebenfalls über Flotten mit über 100 Einheiten verfügen.

Die in MENA tätigen Auftragnehmer reichen von kleinen einheimischen Auftragnehmern bis hin zu NOC-Kraftpaketen. Zwei der Schlüsselmärkte für Hochleistungsanlagen, Saudi-Arabien und die Vereinigten Arabischen Emirate, werden von ihren jeweiligen NOCs dominiert – Saudi Aramco über sein JV mit Nabors, SANAD und ADNOC über seine Tochtergesellschaft ADNOC Drilling. Dennoch beherbergt die Region viele internationale Auftragnehmer, wobei Sinopec mit 80 Landbohrgeräten, von denen sich 44 in Kuwait befinden, die größte Flotte der internationalen Unternehmen beherbergt. Auch KCA Deutag hat seine Position im MENA-Markt durch die Übernahme der Onshore-Bohrflotte von Saipem erheblich verbessert und die MENA-Flotte von 45 auf 77 Einheiten erhöht.

Der globale Onshore-Bohrmarkt hat eine starke Erholung von den Tiefstständen 2020–2021 gezeigt, wobei die MENA-Region an der Spitze dieser Erholung steht, insbesondere die GCC-Länder Kuwait, Oman, Saudi-Arabien und die Vereinigten Arabischen Emirate. Es wird erwartet, dass sich die Markterholung im Jahr 2023 fortsetzt, unterstützt durch die Ölpreise, die aufgrund der Nachfrage und Produktionsanpassungen der OPEC+ das ganze Jahr 2023 über über 70 USD/Barrel bleiben dürften.

Die Nachfrage variiert in der gesamten MENA-Region erheblich. Beim Vergleich der Nachfrage vor Covid (2019) mit 2022 erholte sich der Golf-Kooperationsrat gut vom Abschwung. Die anderen Unterregionen Naher Osten und Nordafrika hatten jedoch Schwierigkeiten, sich zu erholen, wobei führende Länder (Irak und Iran) unter zivilen Streitigkeiten und Sanktionen leiden. Die Nachfrage in GCC konnte während des Abschwungs relativ stabil bleiben und verzeichnete bereits 2022 eine Aktivität, die über dem Niveau von 2019 lag. In den anderen Regionen des Nahen Ostens und Nordafrikas waren die Auswirkungen mit einem Aktivitätsrückgang von 12 % bzw. 24 % zwischen 2019 und 2022 stärker zu spüren , jeweils.

Westwood geht davon aus, dass der GCC im Laufe der Fünfjahresprognose weiterhin stark wachsen wird, wobei die Nachfrage im Jahr 2027 voraussichtlich um 53 % höher ausfallen wird als 2019. Dies wird durch Produktionskapazitätssteigerungen bei allen großen Onshore-Produzenten vorangetrieben, wobei viele der Projekte erforderlich sind Das FID wurde bereits bestanden, was die Prognose stützt. Im Vergleich dazu wird für den gleichen Zeitraum eine Nachfrageveränderung in der Region „Anderer Naher Osten“ um -12 % und in Nordafrika ein Anstieg um 8 % prognostiziert.

Diese gestiegene Nachfrage schlägt sich bereits in einem neuen Angebot an Bohrgeräten auf dem Markt nieder. Kuwait und Saudi-Arabien gehören zu den Ländern, die eine erhebliche Vergrößerung ihrer Bohrinselflotte angekündigt haben, um der erwarteten Nachfrage gerecht zu werden. Westwood geht davon aus, dass das Angebot an Bohrinseln im Prognosezeitraum 2023–2027 um 11 % wachsen wird, um die Nachfrage zu decken, insbesondere im Golf-Kooperationsrat, wo die Bohrinselflotte voraussichtlich um 20 % wachsen wird.

Die Auslastung in der gesamten MENA-Region wird im Jahr 2023 voraussichtlich durchschnittlich 39 % betragen und bis 2027 auf 42 % steigen. Allerdings sind die Raten in den GCC-Ländern deutlich höher, wobei die Auslastungsprognose bei 70 % im Jahr 2023 liegt und bis 2027 auf 78 % ansteigen wird. Im Vergleich zu Nordafrika und Im übrigen Nahen Osten geht Westwood davon aus, dass Algerien und Irak bei den Auslastungsraten führend sein werden, wobei Algerien in den nächsten fünf Jahren von 47 % auf 60 % und Irak von 37 % auf 46 % steigen wird. Obwohl sie deutlich unter den GCC-Kraftpaketen liegen, besteht für beide ein erhebliches Aufwärtspotenzial. Algerien entwickelt sich zu einem neuen Hotspot für den Gasexport nach Europa und in den Irak und setzt unterdessen weiterhin ehrgeizige Produktionsziele, die eine deutliche Steigerung der Auslastung seiner Flotte erfordern werden, die weit über Westwoods aktuelle Prognose hinausgeht.

Stabile Tagessätze durch langfristige Verträge Die Tagessätze in der MENA-Region variieren aufgrund der großen Auswahl an verfügbaren Bohrausrüstungen erheblich. Nordafrika verfügt über eine ältere, leistungsschwächere Flotte als die GCC-Staaten und bietet daher niedrigere durchschnittliche Tagesraten. Der langfristige Charakter von Bohrinselverträgen in der MENA-Region bedeutet auch, dass es Jahre dauern kann, bis wesentliche Änderungen der Tarife zustande kommen.

Das GCC verfügt über einen kleinen Anteil an Ausrüstung mit niedrigeren Spezifikationen (<1.500 PS), wobei die Ausrüstung im Allgemeinen über höhere Spezifikationen (>1.500 PS) verfügt und über größere Fähigkeiten verfügt als die entsprechenden angetriebenen Bohrinseln in Nordafrika und anderen Nahen Osten. In Ländern wie Irak und Oman haben der starke internationale Wettbewerb und die Einführung einer zunehmenden Zahl chinesischer Bohrinseln zu mehr Wettbewerb um Verträge und in der Folge zu wettbewerbsfähigeren Tarifen geführt. Die Tagessätze für Bohrinseln mit niedrigeren Spezifikationen liegen in Nordafrika im Durchschnitt bei nur 18.000 US-Dollar, verglichen mit 23.000 US-Dollar im Golf-Kooperationsrat. Die oberen Tagessätze werden von den GCC-Ländern dominiert, wobei in den Vereinigten Arabischen Emiraten Spitzenwerte von 40.000 bis 45.000 US-Dollar zu verzeichnen sind. Allerdings schränkt die Dominanz von ADNOC Drilling auf dem Bohrmarkt der Vereinigten Arabischen Emirate die Fähigkeit internationaler Auftragnehmer ein, um Aufträge zu konkurrieren. Größere Unterschiede bei den Tagessätzen sind bei höherwertiger Ausrüstung zu beobachten, da erstklassige Bohrinseln mit Spitzentechnologie und Wüstenmanövrierfähigkeitsfunktionen für maximale Effizienz ausgestattet sind. Quelle: Westwood Global Energy Group